企业资源对企业多元化扩张方式的影响：基于企业家外部关系的实证研究

　　摘要：在企业多元化扩张过程中，企业家的外部关系网络对企业多元化扩张方式选择是否有影响？本文将企业家外部关系分为企业家的纵向联系、横向联系以及社会联系三个维度，将企业多元化扩张方式分为内部扩张和外部扩张，研究了企业家外部关系及其各维度对企业多元化扩张方式的影响。基于沪深股市A股上市公司2009-2012年间数据，本文实证研究发现：企业家外部关系对企业多元化扩张方式的选择没有显著影响；而企业家的横向联系越丰富，企业越倾向于选择外部扩张方式；企业家的社会联系越丰富，企业越倾向于选择内部扩张方式。将样本企业分成不同股权性质后，发现企业家的纵向和横向联系显著性没有发生变化，而企业家的社会联系在国有企业中有显著的负向影响，在民营企业中则没有显著影响。最后就企业进行扩张决策时，如何正确对待企业家的外部关系提供了建议。
　　关键词：企业家外部关系；多元化扩张方式；内部扩张；外部扩张
　　中图分类号：C93 文献标识码：A DOI：10.3969/j.issn1003-8256.2015.04.003
　　0 引言
　　企业扩张是企业在发展变化中的一种表现形式，是企业与生俱来的内在冲动，也是企业发展的必由之路[1]。它具体指企业的成长、生长、发育，是企业的发展壮大，是企业在发展进程中的上升性、进步性特征[2]。那么是什么因素影响了企业的扩张决策呢？
　　在企业进行扩张决策时，需要考虑两组资源——企业已经得到的或者“固有”资源，以及为了实施生产和扩张计划必须从市场上获得的资源[3]。因此，从企业扩张的诱因来看，企业扩张可以分为内部扩张和外部扩张，从而形成了外生决定论和内生决定论。外部扩张是通过获取其他企业控制权或是通过从外界获取自身缺乏的资源而实现的企业扩张。外部扩张受到的制约较少，其扩张的速度较快，其扩张的边界是无限的。外生决定论认为，外部环境等是影响企业扩张的最主要因素，包括特定产品的需求增长，大规模生产所需的技术进步，可以获得更好市场地位或一些垄断优势的机会等等。内部扩张指企业依赖自有资源的再投入，自行开发技术和市场，通过企业内部因素条件的改善而实现的企业扩张。其主要特点是企业扩张过程表现为单个企业的独立运动， 是在不改变企业产权、股权结构前提下主要依靠积累内部资源和不断地对内部资源挖掘进行的。内生决定论可分为两个流派，一个是企业资源基础论，其代表人物是彭罗斯。该理论认为企业的资源与能力是决定其市场绩效的根源，是企业扩张的内部基础。另一个是核心能力学派，普拉哈拉德和哈默（1990）认为企业是一个能力体系或能力的集合，企业能力最终决定企业的竞争优势和经营绩效。钱德勒（1992）则提出，企业扩张的动力是企业的组织能力。
　　可以发现，现有研究更多的是从外部环境和企业层面来考虑企业扩张的诱因，却很少考虑企业家因素，而扩张冲动是企业家最重要的内生性行为特征之一[4]。陈传明和孙俊华从企业家的人口背景特征角度考察其对战略选择的影响[5]，却很少有人从企业家的社会关系网络来研究企业扩张方式。社会学家认为个人或组织所稀缺的资源，如资金、知识、信息等，可以通过社会关系网络获取。企业家外部关系反映了企业家与政府机构、供应商、竞争者等利益相关者之间建立的私人关系。企业家作为企业的核心，对外联系的纽带，通过公务关系或私人关系，为企业获取所需信息与资源，造成企业在战略实施中资源动员结果的巨大差异，从而限制企业在战略扩张中能力边界的延伸[6]。因此企业家的社会关系网络常常是影响企业战略决策的重要因素。尤其在转型经济时期的中国，企业的决策在很大程度上仍然要依赖非市场系统，企业家通过其非正式关系获取的信息和资源，常常会影响企业的决策。因此研究企业的扩张方式，必然要考虑企业家的外部关系。而现有关于企业家外部关系的文献大都从企业家关系网络与企业创新、企业绩效以及企业成长之间的关系进行研究，忽略了其对过程产出变量——战略选择的影响[7]。已有的从企业家外部关系角度研究企业多元化扩张方式的文献中，孙俊华和陈传明提出，企业家的社会联系越丰富，企业进行高度多元化和非相关多元化的可能性越高，且选择并购模式的可能性越大，但是尚缺乏相应的实证检验。
　　综上所述，企业家的外部关系是影响企业多元化扩张的重要因素，但是目前还比较缺乏从这个角度对企业多元化扩张方式进行的实证研究。另一方面，从产品结构角度来看，企业存在两种扩张方式，专业化扩张和多元化扩张。专业化扩张大都发生在企业创业初期，多数企业都经历了从专业化扩张向多元化扩张的转换，因此本文从多元化角度来讨论企业的扩张方式。
　　基于此，本文通过2009-2012年沪深股市上市公司数据，引用边燕杰和邱海雄的做法[8]，从企业家的纵向联系、横向联系以及社会联系三个维度测量和研究企业家的外部关系，并基于企业家外部关系对企业的多元化扩张方式进行了实证分析。
　　1 文献综述与理论假说的提出
　　在本文中，内部扩张和外部扩张的本质区别在于是否通过外部合作伙伴来获取所需资源。若依靠自身积累的资源进行扩张，则为内部扩张；若通过与外部的联系来获取外界的关键信息、资金以及知识等资源，如并购或联盟，则为外部扩张。
　　对于解释企业选择何种扩张方式，学术界提出了两种理论。资源依赖理论（Resource Dependence Theory）认为企业进行外部扩张是为了抓住获取外部资源的机遇，而较少考虑进行外部扩张的风险。与此相反，交易成本理论则强调了与外界交易对手交易发生的交易成本，而对外部独特的技术可能带来的机遇以及以信任为基础的合作带来的机遇却较少关注[9]。可见现有的理论都只考虑了影响扩张决策中的一个方面。但正如Steensam（2001）指出[10]，企业的扩张决策不仅被取得外部资源的机遇所驱动，同时也受到风险的制约。
　　外部扩张涉及的主要困难是由于信息不对称带来的对潜在合作者的能力以及意图的不明确、投机行为的风险以及扩张之后整合上的困难。如在并购过程中，需要寻找符合企业投资意愿的目标企业，减少评估中介或目标企业的道德风险，以及消除企业间因组织不同、文化差异而产生的摩擦。而在联盟过程中，也需要企业拥有识别自身资源和发展机会，搜集和筛选与自己互补的若干合作企业，并通过有效交流增加彼此信任、营造良好合作氛围等。与此相反，依靠自身资源及能力进行内部扩张的企业会具有更好的控制权，也因此避免了与外界合作带来的不确定性。但是，过度依赖自身的资源也减少了企业与外部资源的接触，从而限制了企业的发展。

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