我国公允价值计量信息披露现状与改进

　　【摘 要】 CAS39的颁布与实施，是我国会计准则与国际会计准则趋同的又一重大表现。文章通过手工检索1 003家沪市上市公司2014年度年报，统计发现在已披露公允价值信息的上市公司里，91%的上市公司规范披露公允价值层次信息，公允价值计量整体披露情况较好，但仍然存在一定披露瑕疵。上市公司公允价值资产占其总资产比例为7.43%，公允价值负债占其总负债比例仅为1.78%，总体上运用公允价值计量程度不深，尤其是公允价值负债运用程度更低。这与目前我国大的市场环境息息相关，相对严格的市场管制、可交易市场和交易品种的相对缺乏、市场活跃程度相对较低等，都将在很长一段时期内限制公允价值计量的应用程度和范围。
　　【关键词】 CAS39； 公允价值； 公允价值计量； 公允价值层次
　　【中图分类号】 F234.4 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2016）18-0067-06
　　一、引言
　　公允价值计量从其投入使用以来，因其相关性和可靠性（又称“如实反映”）的不可兼得一直饱受争议，金融危机的爆发更是将其推至风口浪尖。然而，经过各方持续广泛的论证，公允价值计量经受住了考验。同时，世界各大会计准则制定机构仍在积极推进公允价值计量准则的发展和应用。美国财务会计准则委员会（FASB）于2006年9月15日发布第157号财务会计准则公告《公允价值计量》（SFAS157）[ 1 ]，首次统一规范公允价值计量和披露的准则，公允价值层次理论成为该准则最大的亮点。金融危机发生后，非活跃市场环境中资产或负债的公允价值计量等问题凸显，国际会计准则理事会（IASB）和FASB两大准则制定机构联手，为共建全球统一的高质量公允价值准则多次合作。IASB于2011年5月12日正式发布了国际财务报告准则第13号（IFRS13）[ 2 ]，作为IASB和FASB共建高质量公允价值准则的实质性进展，IFRS13基本上实现了与FASB《专题820》[ 3 ]的一致性。为保持我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，财政部于2014年1月26日正式发布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（CAS39）[ 4 ]，旨在统一规范我国的公允价值计量和披露，该准则于2014年7月1日起施行。2014年2月，FASB的上级组织美国财务会计基金会（FAF）针对SFAS157的执行情况发布总结报告，认为该准则基本实现了既定目标。我国上市公司的公允价值计量披露和应用情况如何、能否实现财政部制定CAS39的初衷，是值得我们去研究和探索的。本文通过手工检索1 003家上市公司的2014年度年报，统计我国上市公司公允价值计量的披露和应用情况，以期为准则制定机构和理论研究提供实际分析数据及建议。
　　二、样本选择
　　（一）样本选取
　　本文样本选取为沪市A股上市公司，该样本具有代表性①。截至2015年5月16日，沪市上市公司披露2014年度年报数为1 003份（其中多家上市公司先后修订年报，本文均以最后一次修订版作为统计数据来源）。所有年报数据均来自巨潮资讯网。
　　（二）样本设计
　　在检索与统计年报过程中，首先，根据是否披露公允价值信息将样本公司分为“披露公允价值”与“未披露公允价值”两大类。其次，在“披露公允价值”的样本公司中再根据披露方式不同分类为“表格披露方式”（表格形式规范披露、表格形式不规范披露）和“其他披露方式”（纯文字形式披露、其他形式披露）两大类。其中“表格形式规范披露”指属于按照准则要求规范披露的情形；“表格形式不规范披露”指属于未按照准则要求规范披露的情形（对不规范程度的判断主要依据准则及其应用指南披露要求）；“纯文字形式披露”的样本公司是指基本上仅以文字说明公司“本期末无以公允价值计量（披露）的资产和负债存在”的情形。最后，在“未披露公允价值”的样本公司中再按其是否需要披露的属性分为“不需要披露”和“需要披露但未披露”两大类。其中“不需要披露”指样本公司属于符合CAS39规范要求不需要披露而未披露情形；“需要披露而未披露”指样本公司属于严重不符合准则要求，应该披露而不披露任何相关信息的情形。
　　三、统计分析
　　（一）样本公司公允价值计量披露及披露规范程度统计
　　1.公允价值计量披露总体情况的统计分析
　　接近50%的样本公司在其财务报告附注中不同程度披露公允价值信息，其中37.29%的样本公司按照CAS39要求以表格形式规范披露公允价值量化信息，并考虑披露的详尽程度、重要程度、汇总或细化程度，以助于会计信息使用者评价和使用公允价值信息；5.48%的样本公司在其披露公允价值信息时存在不同程度的不规范披露情况，比如未按照准则要求区分持续和非持续的公允价值计量分别进行披露，未规范披露估值技术和输入值的描述性信息，未规范披露公允价值计量中使用的重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息等；5.68%的样本公司则以纯文字形式披露其“本期末无以公允价值计量的资产和负债存在”。样本公司公允价值计量披露情况统计见表1。
　　通过查阅样本公司财务报告及其附注中披露“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“期末按公允价值计量的可供出售金融资产”、“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”等项目是否存在期末公允价值余额，来判断是否需要披露公允价值信息。35家需要披露但未披露的样本公司中，报告及其附注中披露“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”期末有余额的为19家，“期末按公允价值计量的可供出售金融资产”期末有余额的为21家，“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”期末有余额的为两家。
　　2.公允价值计量披露规范程度的统计分析
　　按照本文对公允价值计量规范披露情形的界定，“表格形式规范披露”、“不需要披露且未披露”以及“以其他形式说明不需要披露”三种情况均视为按照准则要求规范披露，近91%的上市公司规范披露其公允价值，整体披露情况较好。

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