我国注册会计师行业专长现状及其特征的实证研究

　　◆ 中图分类号:F715 文献标识码:A
　　内容摘要:本文以2002-2008年A股上市公司为研究样本,对我国会计师事务所的行业专长现状和特征进行实证分析,发现我国审计行业专长不仅比重低而且水平低,尚未成为事务所实现产品差异化的经营策略和市场竞争手段,但总体呈逐年上升趋势。行业分布具有相对集中的特点,但主要集中在小规模行业。在大规模行业领域里,事务所行业专长的水平都很低。这可能是由于行业内的商业竞争减弱专门化经营战略的效果,事务所更易在竞争程度较低的行业大力发展专门化经营。
　　关键词:会计师事务所 行业专长 现状 特征
　　
　　注册会计师(指会计师事务所)的审计质量取决于注册会计师的独立性和专业胜任能力,而注册会计师的行业专长是反映其专业胜任能力的重要内容之一。通过培育行业专长实现的产品差异可以回避日益激烈的价格竞争,同时事务所也可以凭借这一优势增加行业市场份额、降低交易成本、产生规模经济效应,提高事务所的竞争能力。
　　国外大量经验表明大型事务所越来越依靠专门化经营来谋求行业内的审计市场,甚至整个审计市场的规模化发展(Hogan and Jeter,1999)。研究表明注册会计师的行业专长有利于提高审计质量,在非管制行业中具有行业专长的注册会计师的客户披露的财务报告更能得到财务报告评级机构的认可和好评(Kimberly,2004)。因此大力发展审计行业专长有利于对投资者利益的保护和资本市场的健康发展。具有行业专长的注册会计师在其专长的行业里能比其他注册会计师提供质量更高的审计服务,从而通过其行业专长能够获取额外的回报“行业专长租金”(Cullinan,1998)。由此可见注册会计师的行业专长是审计市场发展的必然结果和趋势。
　　2006年2月我国财政部颁布了《中国注册会计师执业准则》,该准则全面贯彻风险导向审计思想,要求注册会计师在执行审计业务时要以重大错报风险的识别、评估和应对为审计工作主线,这实际上对注册会计师的行业专长提出了较高要求。然而,针对我国目前审计市场集中度依然较低的情况,注册会计师是否具有行业专长、行业专长的现状如何、具有什么特征等问题值得我们研究、探讨。
　　
　　会计师事务所行业专长的衡量
　　
　　(一)事务所行业专长的度量方法
　　目前,对注册会计师行业专长的度量比较流行的主要有两种方法:市场份额法和投资组合份额法。行业市场份额法是由Zeff和Fossum在1967在对美国审计市场注册会计师的行业专长的研究中提出的,并被后来的许多研究者所采用(Danos,1982;Beelde,1997;Hogan and Jeter,1999;Balsam,2003等)。这种方法表现为会计师事务所在某一行业获得的审计收入占该行业所有会计师事务所审计收入的比重,但是行业市场份额法难以捕获到注册会计师的行业专长作为事务所专门化经营战略和竞争手段的信息。投资组合份额法是由Yardley(1992)引入,而由Kwon(1996)等加以应用的,考察会计师事务所来自某一行业的审计收入占来自全部行业审计收入的比例。由于会计师事务所关注在某个行业实施专门化经营,那么其在该行业的投资与收入就应当在事务所整体的投资和收入中占据较大的份额,即使并未在该行业中占有优势的市场份额,因其在这一行业投入了更多的资源而努力发展该行业的专长,从而体现一种目标聚集战略。因此本文将运用投资组合份额法来衡量注册会计师的行业专长。
　　由于我国目前审计收费的定价标准不明确,而且年报中披露的审计费用在统计口径上有很大差别。据了解,我国大部分国内会计师事务所的审计收费是按照客户资产规模的一定比例收取,而客户的资产规模也在一定程度上反映了客户经营活动的复杂程度,这与审计师行业经验的积累和专业技能投入的大小有着必然联系。而且Simunic(1980)、Danos和Eichenseher(1982)的研究都曾发现,审计费用随客户规模的平方根呈线性变动的趋势。本文借鉴Zeff and Fossum(1967)所使用的行业市场份额法来衡量。计算公式如下:,其中分子为事务所i在行业k中的客户总资产的平方根之和;分母为k行业的所有客户总资产的平方根之和。
　　(二)注册会计师行业专长的阈值
　　目前国外的相关研究通常将划分行业专长的阈值设在10%-20%之间(蔡春等,2007)。考虑到我国审计市场发展较晚的现状,本文借鉴国际标准,采用下限10%作为划分行业专长的阈值%,即当事务所的行业市场份额大于或等于10%时,具有行业专长。由于相对于国外审计市场,我国属于新兴审计市场,行业专长状况与国外必然存在差别,因此在借鉴国外判断标准的同时,本文又借鉴李桂荣、姚培森(2008)的做法,将事务所行业专长进一步细分:10%≤MS(行业专长)≤15%,具有弱行业专长,指某事务所的行业专长水平处于萌芽阶段和波动阶段;15%≤MS≤20%,具有一般的行业专长,指某事务所的行业专长水平处于稳定状态,即该事务所在某个或几个行业具有比较稳定的市场份额,成为某些行业的主导;MS>20%,具有强行业专长,指某事务所稳定地成为某个或几个行业的市场主导,占据高市场份额,形成自身品牌效应,具有不可替代作用。
　　目前国外的相关研究通常将划分行业专长的阈值设在10%-20%之间(Krishnan,2003;Neal等,2004;Casterella等,2004)。因此考虑到我国审计市场发展较晚的现状,本文借鉴国际标准,采用下限10%作为划分行业专长的阈值。由于相对于国外审计市场,我国属于新兴审计市场,因两者处于不同的发展阶段,和行业专长状况也必然存在差别,因此在借鉴国外判断标准的同时,从我国实际出发,对注册会计师行业专长状况又进行了进一步的细分(李桂荣、姚培森,2008)。
　　弱的行业专长是指某会计师事务所的行业专长水平处于萌芽阶段和波动阶段;一般行业专长是指某会计师事务所的行业专长水平处于稳定状态,即该事务所在某个或几个行业具有比较稳定的市场份额,成为某些行业的主导;具有明显的行业专长是指某会计师事务所稳定地成为某个或几个行业的市场主导,占据高的市场份额,形成自身的品牌效应,具有不可替代的作用。
　　
　　样本选择和数据来源
　　
　　本研究以2002-2008年的我国深沪两市A股的上市公司为初选样本,并按照下列条件进行了剔除:一是剔除金融类上市公司,因为金融保险业上市公司在管制等方面与其它行业存在显著的差异;二是剔除当年新上市的公司,因当年上市的有可能不足一个会计年度;三是剔除所有者权益为负的上市公司;四是分年分行业中事务所数少于5个和分年分事务所中客户数少于5个的样本;五是剔除信息不全的上市公司;六是剔除非百家事务所审计的上市公司,因为非百家事务所的很多信息缺失,而且其在总样本中所占比例很少,不足6%,剔除其不会影响研究结论。经过筛选之后,最终得到7年上市公司的观察值为7805个。

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